Немногие заранее задумываются над тем, как влияет налогообложение на реальную доходность их инвестиций.
Предположим, что частный инвестор и управляющий фондом были бы одинаково успешны на протяжении нескольких лет и зарабатывали каждый год всего по 15%. Поразительно, но за 10 лет доходность фонда в этом случае окажется на 60% больше!
Уникальность паевого инвестиционного фонда состоит в том, что доходы, которые накапливает фонд, не облагаются налогом. Необходимость платить налоги возникает у владельца паев только после продажи пая.
| начальная сумма инвестиций: |
Инвестор |
3000 рублей |
| Фонд |
3000 рублей |
| срок инвестиций (лет) |
накопленная сумма инвестиций (руб.) |
доход в %% годовых |
доход (за год, руб.) |
подоходный налог (за год, руб.) |
чистая прибыль (нарастающим итогом, руб.) |
эффективная доходность инвестиций (%% годовых) |
выгода от инвестирования через Фонд (нарастающим итогом, в руб.) |
выгода от инвестирования через Фонд (в %% к начальной сумме) |
| Фонд |
Инвестор |
Фонд |
Инвестор |
Фонд |
Инвестор |
Фонд |
Инвестор |
Фонд |
Инвестор |
| 1 |
3000 |
3000 |
15,0% |
450 |
450 |
0 |
59 |
450 |
392 |
15,0% |
13,1% |
59 |
2,0% |
| 2 |
3450 |
3392 |
15,0% |
518 |
509 |
0 |
66 |
968 |
834 |
16,1% |
13,9% |
133 |
4,4% |
| 3 |
3968 |
3834 |
15,0% |
595 |
575 |
0 |
75 |
1563 |
1334 |
17,4% |
14,8% |
228 |
7,6% |
| 4 |
4563 |
4334 |
15,0% |
684 |
650 |
0 |
85 |
2247 |
1900 |
18,7% |
15,8% |
347 |
11,6% |
| 5 |
5247 |
4900 |
15,0% |
787 |
735 |
0 |
96 |
3034 |
2540 |
20,2% |
16,9% |
495 |
16,5% |
| 6 |
6034 |
5540 |
15,0% |
905 |
831 |
0 |
108 |
3939 |
3262 |
21,9% |
18,1% |
677 |
22,6% |
| 7 |
6939 |
6262 |
15,0% |
1041 |
939 |
0 |
122 |
4980 |
4080 |
23,7% |
19,4% |
900 |
30,0% |
| 8 |
7980 |
7080 |
15,0% |
1197 |
1062 |
0 |
138 |
6177 |
5004 |
25,7% |
20,8% |
1173 |
39,1% |
| 9 |
9177 |
8004 |
15,0% |
1377 |
1201 |
0 |
156 |
7554 |
6048 |
28,0% |
22,4% |
1506 |
50,2% |
| 10 |
10554 |
9048 |
15,0% |
1583 |
1357 |
0 |
176 |
9137 |
7229 |
30,5% |
24,1% |
1908 |
63,6% |
|